“3分钟看懂期现套利”

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在投资行业中，有一种有趣的运营战略——套期保值。

该战略基于期货和实物的组合，通过巧妙的操作可以实现低风险套利。

套利是指无论上涨还是下跌，都要赚钱。 是一种基本稳定盈利的套期保值战略。

下面，我们用最简单的方法来介绍对冲是什么，以及有什么需要观察的。

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期货是什么

理论上说，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品当前的价格，

套期保值是指某种期货合约，期货市场和现货市场价格出现差异，利用两个市场的价差，低价买入高价卖出，从而获利。

这也很好理解。 市场供求关系不断变化，影响大家对货物未来的价格预期。

但是在割让日，一般现货和期货的价格会统一。 因为根据期货交易规则，交割时期货以现货价格结算。

所以价差在交割时消失。 (特别是极端的情况下，暂时不考虑。 例如原油期货出现负值。 ）

一般期货与现货之间存在合理的价差。 这是因为现货对期货有持有价和运输价。

期货与现货价差超过合理持有价格时，出现了期现套利的基础。

02

套期保值是什么

套期保值发生的条件是，期货和需要现货的价格存在很大偏差，超过了合理的持有价格。

套利是什么行为，它们的实现条件和模式是否存在？

简言之，它几乎没有风险，不需要生产过程，是直接找价差赚钱的生意。

比如，在年疫情开始的初期，你就预感到口罩会涨价，花一万元买了一万个口罩。 三月，口罩一个两块钱。 你把以前买的口罩都卖了，获得了两万元。 因为这个利润是一万元。

分为价格上涨和下降来看吧。

对冲的基础可以看出，你掌握的价差消息是比其他人增加还是更早。

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套利风险

当然，在这个世界上，完全没有风险的套利机会是不存在的。 套利也有风险。

主要风险包括:

(1)现货集的跟踪误差风险

)现货头寸和期货头寸的构建及平仓面临流动性风险

(3)追加保证金的风险

(4)股利不明确性和股指期货定价模型是否有效的风险。

由于面临这些风险，如果考虑风险后的套期保值收益率高于其他投资交易机会，则有可能发生套期保值活动。

因此，套期保值面临的风险和预期收益率会影响套期保值活动的效率和期现价差的偏离程度。

出于保证金的风险，我简单说明一下。

例如持有btc持续合同，但是如果发生剧烈的行情，来不及补充保证金的话，btc合同有可能爆胎。

暴跌的情况下，会导致保证金不足的多头爆仓。 暴涨的情况下，保证金不足的空头会爆胎。

所以，为了防止爆胎，进行对冲时，必须持有足够的保证金进行保护。

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总结

事实上，期货对普通人来说是有风险的投资品种。 但风险不等同于危险。

例如，游泳有溺水的风险，但不一定危险。 如果不会游泳，去室外没有安全措施的地方游泳不是风险而是危险。

期货也一样，对于熟练的人来说，是避险、套期保值、套期保值的工具。 对于不擅长的人，请选择合适的工具以达到投资目的。

超脑实验室是测试期间的套期保值战略，未来成熟阶段将向所有客户开放期间套期保值的服务，敬请期待。

希望这个复印件对喜欢投资的朋友有帮助。